สำหรับนักลงทุนที่ต้องการสำรวจตลาดการเงินที่ผันผวน ความจริงที่ว่าหุ้นในดัชนีทั้งหมดกำลังอยู่ในช่วงล็อก ตามด้วยพันธบัตร อาจเป็นสัญญาณที่น่ากังวล ซึ่งบ่งบอกถึงความเจ็บปวดที่จะเกิดขึ้น
นอกจากนี้ ดูเหมือนว่านักลงทุนจะให้ความสนใจกับข่าวเศรษฐกิจมหภาค ซึ่งเป็นหนึ่งในสาเหตุสำคัญที่ทำให้หุ้นส่วนใหญ่เคลื่อนไหวพร้อม ๆ กัน ตามมาด้วยการขึ้นค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อทองคำและรายได้ของบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์
ในขณะเดียวกัน Dylan LeClair ผู้ร่วมก่อตั้ง 21stParadigm.com ได้แชร์แผนภูมิบน Twitter เมื่อวันที่ 14 ตุลาคม ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการคืนพันธบัตรของสหรัฐฯ ในปี 2565 อยู่ในกลุ่มเดียวกับคำสั่งบริหาร ‘6102’ ของปี 1933 และ Nixon Shock ในปี 1971 เมื่อมีการขาดทุน ในหุ้นและพันธบัตรบังคับให้รัฐบาลสหรัฐผิดนัดในการตรึงทองคำในอีก 24 เดือนข้างหน้า
แนวคิดพื้นฐานของการลงทุน
การเป็นเจ้าของทั้งหุ้นและพันธบัตรอาจกล่าวได้ว่าเป็นหนึ่งในแนวคิดพื้นฐานของการลงทุนหรือที่เรียกว่าพอร์ต 60/40 โดยที่ 60% ประกอบด้วยหุ้น ความเสี่ยงที่สูงขึ้น – ผลตอบแทนสูงกว่า และ 40% ประกอบด้วยพันธบัตร ซึ่งค่อย ๆ ขยับไปพร้อม ๆ กับลดอัตราผลตอบแทนที่คาดการณ์ได้
เมื่อหุ้นตก พันธบัตรจะขึ้นและปกป้องพอร์ต 60/40 แต่ไม่ใช่ในปี 2565 ที่ทุกอย่างจะตกต่ำ
ปัจจุบันพอร์ตโฟลิโอ 60/40 นั้นค่อนข้างแย่ ซึ่งเป็นช่วงที่แย่ที่สุดในรอบ 100 ปี และจากข้อมูลของ Sven Henrich จาก northmantrader.com “เลวร้ายยิ่งกว่าปี 1929”
ดังนั้น ในช่วงเวลานั้น Rick Rieder หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ BlackRock (NYSE: BLK) อ้างว่าการเปลี่ยนพอร์ตโฟลิโอ 60/40 แบบคลาสสิกจะสมเหตุสมผลในสภาพแวดล้อมนี้
“ผมคิดว่าในระยะอันใกล้นี้ 40-60 เหมาะสมกว่าถ้าคุณได้ผลตอบแทนที่ระดับเหล่านี้ ฉันคิดว่าในขณะนี้รายได้คงที่นั้นสมเหตุสมผลมาก”
ตลาดกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (FED) ที่สำคัญอีกรายการหนึ่งในระหว่างการประชุมครั้งต่อไปในเดือนพฤศจิกายนและอีกครั้งในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมจึงดูเหมือนไม่มีที่ซ่อนในตลาด
ที่มา : finbold
