ตลาดขาขึ้นที่หายไปและความเป็นจริงของฤดูหนาวคริปโตที่ยาวนานนั้นทำให้เทรดเดอร์รู้สึกแย่อย่างแน่นอน ราคาของ Bitcoin (BTC) ได้ตกลงสู่ระดับต่ำสุดอย่างที่คาดไม่ถึง และนักลงทุนบางคนก็มีแนวโน้มที่จะเกาหัวและสงสัยว่า BTC จะกลับมาจากการลดลงครั้งยิ่งใหญ่นี้ได้อย่างไร
ราคากำลังลดลงทุกวันและคำถามปัจจุบันในใจของทุกคนคือ: “เมื่อใดที่ตลาดจะถึงจุดต่ำสุดและตลาดหมีจะอยู่ได้นานแค่ไหน”
แม้ว่าจะเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์ว่าตลาดขาลงจะสิ้นสุดเมื่อใด แต่การศึกษาแนวโน้มขาลงก่อนหน้านั้นให้ข้อมูลเชิงลึกว่าช่วงใดใกล้เข้ามา
มาดูตัวบ่งชี้ 5 ตัวที่นักเทรดใช้เพื่อช่วยให้รู้ว่าฤดูหนาวของ crypto ใกล้จะสิ้นสุดลงเมื่อใด
อุตสาหกรรม crypto เริ่มฟื้นตัว
หนึ่งในสัญญาณคลาสสิกที่ฤดูหนาวของ crypto ได้เริ่มต้นขึ้นคือการเลิกจ้างอย่างกว้างขวางในระบบนิเวศของ crypto เนื่องจากบริษัทต่างๆ พยายามลดค่าใช้จ่ายเพื่อเอาตัวรอดจากยุคที่เศรษฐกิจตกต่ำในอนาคต
พาดหัวข่าวตลอดปี 2018 และ 2019 เต็มไปด้วยการประกาศเลิกจ้างจากผู้เล่นในอุตสาหกรรมรายใหญ่ รวมถึงบริษัทเทคโนโลยีอย่าง ConsenSys และ Bitmain รวมถึงการแลกเปลี่ยนคริปโตอย่าง Huobi และ Coinfloor
การประกาศเลิกจ้างที่ลุกลามอย่างรวดเร็ว เช่น การลดพนักงาน 18% สำหรับ Coinbase และการลด 10% ที่ Gemini เป็นเรื่องที่น่ากังวล และเนื่องจากตลาดขาลงในปัจจุบันเพิ่งเริ่มต้น การเลิกจ้างมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งหมายความว่าอาจเร็วเกินไปที่จะอ้างถึงตัวชี้วัดนี้เป็นข้อพิสูจน์ว่าตลาดหมีกำลังตกต่ำ
สัญญาณที่ดีที่ฤดูใบไม้ผลิของการเข้ารหัสลับกำลังใกล้เข้ามาคือเมื่อบริษัทต่างๆ เริ่มจ้างงานอีกครั้งและโครงการใหม่เปิดตัวพร้อมการประกาศเงินทุนที่โดดเด่น นี่เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าเงินทุนเริ่มไหลกลับเข้าสู่ระบบนิเวศและตลาดขาลงที่เลวร้ายที่สุดในอดีต
ดูว่า SMA 200 สัปดาห์ของ Bitcoin กลายเป็นแนวต้านหรือแนวรับหรือไม่
การพัฒนาทางเทคนิคที่ส่งสัญญาณถึงจุดสิ้นสุดของช่วงขาลงหลายครั้งในประวัติศาสตร์ของ Bitcoin คือเมื่อราคาตกลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 สัปดาห์แล้วจึงไต่ขึ้นเหนือระดับดังกล่าว
ดังที่แสดงในพื้นที่ที่ลูกศรสีม่วงเน้นบนแผนภูมิด้านบน กรณีก่อนหน้านี้ที่ราคาของ BTC ลดลงต่ำกว่า SMA 200 สัปดาห์ ซึ่งเป็นเส้นสีน้ำเงินอ่อน จากนั้นจึงปีนกลับเหนือตัวชี้วัดที่นำหน้าแนวโน้มขาขึ้นในตลาด
การฟื้นตัวของราคา BTC ที่แข็งแกร่งเหนือราคาที่รับรู้ซึ่งเป็นราคาซื้อรวมของ Bitcoin ทั้งหมดและแสดงด้วยเส้นสีเขียวในแผนภูมิด้านบน ยังสามารถใช้เป็นการยืนยันเพิ่มเติมว่าแนวโน้มของตลาดอาจเป็นบวกเช่นกัน
RSI เป็นผู้นำแห่งการเรียกร้องจุดต่ำสุด
ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคอื่นที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเวลาที่ตลาดขาลงอาจอยู่ในช่วงต่ำสุดคือดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI)
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตลาดขาลงก่อนหน้านี้ได้เห็น Bitcoin RSI ร่วงลงสู่พื้นที่ขายเกินและตกลงต่ำกว่าคะแนน 16 ในช่วงเวลาที่ BTC ต่ำ
จากกรณีตัวอย่างสองกรณีข้างต้นที่เน้นด้วยวงกลมสีส้ม การยืนยันว่าระดับต่ำสุดนั้นยังไม่เกิดขึ้นจนกว่า RSI จะไต่กลับมาที่ระดับ 70 อีกครั้งในอาณาเขตที่ซื้อมากเกินไป ซึ่งเป็นสัญญาณว่าอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นได้กลับมาสู่ตลาดอีกครั้ง
มูลค่าตลาดสู่มูลค่าที่รับรู้
มูลค่าตลาดต่อมูลค่าที่รับรู้ (MVRV) Z-score เป็นตัวชี้วัดที่ออกแบบมาเพื่อ “ระบุช่วงเวลาที่ Bitcoin มีมูลค่าสูงหรือต่ำเกินไปเมื่อเทียบกับ ‘มูลค่ายุติธรรม'”
.
เส้นสีน้ำเงินบนแผนภูมิด้านบนแสดงถึงมูลค่าตลาดปัจจุบันของ Bitcoin เส้นสีส้มแสดงถึงราคาที่รับรู้ และเส้นสีแดงแสดงถึงคะแนน Z ซึ่งเป็น “การทดสอบค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานที่ดึงเอาข้อมูลสุดขั้วระหว่างมูลค่าตลาดและ รู้คุณค่า”
ตามที่เห็นในแผนภูมิ ตลาดขาลงครั้งก่อนใกล้เคียงกับคะแนน Z ที่ต่ำกว่า 0.1 ซึ่งเน้นด้วยกล่องสีเขียวที่ด้านล่าง การเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้นใหม่ไม่ได้รับการยืนยันจนกว่าตัวชี้วัดจะปีนขึ้นไปเหนือคะแนนที่ 0.1
จากประสิทธิภาพในอดีต ตัวชี้วัดนี้ชี้ให้เห็นว่าอาจมีข้อเสียเพิ่มเติมในอนาคตอันใกล้สำหรับ Bitcoin ตามด้วยระยะเวลาที่ขยายออกไปของการเคลื่อนไหวของราคาด้านข้าง
ตัวคูณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 2 ปี
ตัวชี้วัดสุดท้ายที่สามารถเสนอวิธีการที่ง่ายขึ้นสำหรับนักลงทุน Bitcoin ที่จะรู้ว่าเมื่อตลาดหมีสิ้นสุดลงคือตัวคูณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 2 ปี เมตริกนี้ติดตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 2 ปีและการคูณ 5 เท่าของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 2 ปี (MA) ด้วยราคาของ Bitcoin
เมื่อใดก็ตามที่ราคาของ BTC ลดลงต่ำกว่า MA 2 ปี ตลาดก็เข้าสู่เขตตลาดขาลงเมื่อราคาไต่กลับเหนือเส้น MA 2 ปี แนวโน้มขาขึ้นจะตามมา
ในทางกลับกัน ราคาที่พุ่งขึ้นเหนือเส้น MA x5 อายุ 2 ปีเป็นสัญญาณว่าตลาดขาขึ้นเต็มตัวและนำเสนอเวลาที่เหมาะสมสำหรับการทำกำไร
ผู้ค้าสามารถใช้ตัวชี้วัดนี้เป็นสัญญาณว่าเมื่อใดอาจเป็นช่วงเวลาที่ดีสำหรับการสะสม ตามที่เน้นโดยพื้นที่สีเทาหรือพวกเขาสามารถรอจนกว่าราคาของ BTC จะล้าง 2 ปีเป็นสัญญาณว่าตลาดขาลงสิ้นสุดลง .
ไม่ว่าเทรดเดอร์จะเลือกใช้ตัวบ่งชี้ที่ร่างไว้ด้านบนด้วยวิธีใด สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าไม่มีตัวบ่งชี้ใดที่สมบูรณ์แบบและมีความเสี่ยงที่จะเกิดด้านลบมากกว่าเสมอ
ที่มา : cointelegraph
