การยื่นฟ้องล้มละลายของเซลเซียสได้เผยให้เห็นถึงความประหลาดใจที่ไม่น่าพอใจเกี่ยวกับสถานะของแพลตฟอร์มการให้ยืม crypto ซึ่งรวมถึงการขาดดุล 1.2 พันล้านดอลลาร์ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการฝากเงินของผู้ใช้
เอกสารการล้มละลายในบทที่ 11 ที่ลงนามโดย Alex Mashinsky ซีอีโอของ Celsius เมื่อวันที่ 14 กรกฎาคม เปิดเผยว่าบริษัทถือสินทรัพย์ประมาณ 4.3 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับหนี้สิน 5.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการขาดดุล 1.2 พันล้านดอลลาร์
เงินฝากของผู้ใช้ประกอบด้วยหนี้สินส่วนใหญ่อยู่ที่ 4.72 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่สินทรัพย์ของเซลเซียสรวมถึงโทเค็น CEL เป็นสินทรัพย์มูลค่า 600 ล้านดอลลาร์ สินทรัพย์การขุดมูลค่า 720 ล้านดอลลาร์ และ 1.75 พันล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์ดิจิทัล
มูลค่าของโทเค็น CEL ทำให้เกิดความสงสัยในชุมชน crypto อย่างไรก็ตาม เนื่องจากมูลค่าตลาดทั้งหมดสำหรับโทเค็น CEL อยู่ที่ 321 ล้านดอลลาร์เท่านั้น ตามข้อมูลของ CoinGecko
ในบรรดาสินทรัพย์ crypto ได้แก่ 410,421 Lido Staked ETH (stETH) โทเค็นมูลค่าประมาณ 479 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสร้าง 5% APY แม้ว่าโทเค็นเองจะไม่สามารถแลกเป็น Ether (ETH) ได้จนกว่าเครือข่าย Ethereum จะเปลี่ยนเป็นข้อตกลง Proof-of-Stake ใน Merge
Alex Mashinsky CEO ของ Celsius ได้ลงนามในเอกสารที่ระบุว่าบริษัทสามารถขาย Bitcoin (BTC) ที่ขุดโดยการทำเหมือง Celsius Mining Bitcoin เพื่อ “สร้างสินทรัพย์ที่เพียงพอ” เพื่อชำระคืนเงินกู้อย่างน้อยหนึ่งรายการและสร้างรายได้ให้กับบริษัทในอนาคต บริษัทคาดการณ์ว่าจะสามารถสร้าง BTC ได้ประมาณ 15,000 BTC จนถึงปี 2023
Cory Klippstein ผู้ก่อตั้งบริษัท Swan Bitcoin รู้สึกเสียใจกับการตัดสินใจล่าสุดของทั้ง Celsius และ Voyager ในการยื่นขอความคุ้มครองในบทที่ 11 แทนที่จะเป็นพระราชบัญญัติคุ้มครองผู้ลงทุนหลักทรัพย์ (SIPA)
ในทวีตเมื่อวันที่ 14 กรกฎาคม Klippstein กล่าวว่าการยื่นภายใต้ SIPA จะเป็นการเปลี่ยนความเป็นเจ้าของทรัพย์สินของบริษัทไปยังลูกค้า ซึ่งอย่างน้อยก็จะต้องคืนเงินฝากส่วนหนึ่งให้พวกเขา
ภายใต้บทที่ 11 กระบวนการล้มละลาย บริษัทยื่นขอความคุ้มครองเรียกร้องความเป็นเจ้าของทรัพย์สินทั้งหมด ภายใต้ SIPA บริษัทที่ล้มเหลวต้องโอนบัญชีของตนไปยังบริษัทอื่นหรือถูก liquidated แล้วส่งเงินให้นักลงทุน
If @celsiusnetwork and @investvoyager cared about their users they'd file for SIPA bankruptcy as brokers (which they always claimed to be), where ALL proceeds go to customers first.
— Cory Klippsten (@coryklippsten) July 14, 2022
Filing for Chapter 11 is them saying EXPLICITLY that THE COMPANY OWNS ALL USER ASSETS. pic.twitter.com/FMDzmjRBZO
นักเศรษฐศาสตร์ที่สงสัยเกี่ยวกับ Crypto และบล็อกเกอร์ Frances Coppola ได้แบ่งปันข่าวร้ายที่อาจเกิดขึ้นในบล็อกโพสต์เมื่อวันที่ 14 กรกฎาคม โดยอธิบายว่าทำไมเธอถึงเชื่อว่าผู้ฝากเงินของ Celsius “จะไม่ได้รับเงินคืน”
เธอโต้แย้งว่า Celsius ใช้สิ่งที่เธอเรียกว่า “shadow bank” ซึ่งกำหนดโดย Investopedia ว่าเป็น “ตัวกลางทางการเงินที่ไม่ได้รับการควบคุม” ที่ไม่ใช่ธนาคาร
“เงินฝากในธนาคารไม่ใช่แม้แต่ ‘สินทรัพย์ของลูกค้า’ นับประสา ‘สินทรัพย์ภายใต้การบริหาร’ เป็นเงินกู้ที่ไม่มีหลักประกันให้กับธนาคาร พวกเขาจึงเป็นหนี้สินของธนาคารและมีความเสี่ยงในการล้มละลายอย่างเต็มที่”
“ผู้ฝากเงินในธนาคารไม่มีสิทธิ์ตามกฎหมายในการคืนเงินของพวกเขา แม้ว่าเงื่อนไขของบัญชีจะบอกว่าสามารถถอนเงินได้ทุกเมื่อที่ลูกค้าเลือก แต่ธนาคารก็สามารถปฏิเสธที่จะอนุญาตให้ลูกค้าถอนเงินของพวกเขาได้หากไม่มีเงินสดที่จะจ่ายได้”
Despite assertions in its terms of use that it is not a bank, Celsius's business model is that of an unlicensed, unregulated bank with no deposit insurance - a "shadow bank".
— Frances Schadenfreude Cassandra (@Frances_Coppola) July 14, 2022
Coppola ยังเสริมด้วยว่าข้อกำหนดการใช้งานของ Celsius ทำให้ชัดเจนว่า Celsius ได้รับอนุญาตให้ “ทำตามที่ต้องการ” ด้วยเงินที่ลูกค้าฝากไว้
“และโดยเฉพาะอย่างยิ่งกล่าวไว้ว่าในกรณีที่ล้มละลาย ลูกค้าอาจไม่ได้รับเงินคืนทั้งหมดหรือทั้งหมด”
CEL ลดลงตั้งแต่เดือนมกราคม โดยลดลง 84% จาก 4.38 ดอลลาร์เป็น 0.73 ดอลลาร์ โดยพุ่งขึ้นในเดือนมิ.ย. ซึ่งสอดคล้องกับความพยายามใน short ของชุมชน
ที่มา : cointelegraph
